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近日，汇丰晋信基金投资总监、基金经理陆彬在“夏望·云端策略会”上对下半年资本市场的投资主线和投资机会进行分析和展望。陆彬认为，市场已经进入了一个周期向上的时点。

关于下半年看好的投资方向，陆彬表示，他明确看好TMT行业成为今年投资主线。他认为TMT行业中的AI版块虽然是较大的产业机会，但机会持续时间较长，他更愿意从实质性有供应链或者实质性有应用爆发的一些公司行业里面来做选择和投资。

基于这一点，陆彬在下半年更看好与toB、toG相关的低估值行业投资机会、与国内经济周期相关性较强的行业及具备全球竞争力优质公司的投资机会、新能源行业的投资机会这三个方向。

第一，对于toB、toG相关的低估值行业，陆彬表示，这些行业不管是从收入端、成本端，还是从估值端都有很大投资机会。未来，这些行业内生周期性和成长性能带来比较好的隐含回报率。

第二，对于国内经济周期相关性较强的行业，陆彬认为，它们的估值水平已经具备吸引力。一方面是有需求的周期，另一方面还有行业的内在供给周期，因此具有非常大的投资机会。

第三，关于新能源，陆彬表示，现在是新能源投资价值非常凸显的时刻。过去一两年，不少新能源行业的供给和资本开支在不断释放，而需求增速在下行，叠加不少细分行业的龙头地位已经具备较高确定性，新能源行业目前的整体表现较为低迷。但团队通过对多家新能源龙头公司进行假设与估值预测发现，不少公司对应未来两年的估值已经不足10倍市盈率甚至更低，新能源行业的投资价值仍在。

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