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今年以来,新成立基金和去年同期相比,数量和份额均有所下滑。“好做不好发”这个话题再次被市场所讨论。权益类基金平均收益为负数,其中,一些基金已经出现了较大幅度亏损。据choice数据显示,就混合型基金而言,173只产品成立后亏损超过10%,其中有35只产品亏损超过20%,亏得最多的一只亏损30.27%。表1:部分混合型基金产品浮亏情况一览:(choice数据显示,截止日期:2023.8.27)股票型基金方面,今年成立81只产品,61只处于亏损状态,24只成立后亏损超过10%,其中有4只产品亏损超过20%,亏得最多的一只亏损22.18%。表2:部分股票型基金产品浮亏情况一览:(choice数据显示,截止日期:2023.8.27)其中,新锐基金经理雷涛管理的德邦稳盈增长灵活配置混合C,刚刚成立3个多月,却已跌超30%。净值由刚成立时的1.42跌至目前的0.99.跑输基准2.70%。观察德邦稳盈增长灵活配置混合C的持仓发现,基金持仓比较集中,其行业配置主要集中在信息传输、软件和信息技术行业,占净值比例75.76%。截止到2023年中报,德邦稳盈增长C前十大持仓中就有盛天网络、三七互娱(维权),宝通科技等这样的信息技术个股。还有同花顺等金融业个股,名臣健康等日常消费个股。“好发不好做,好做不好发”的经验一直在基金发行市场广为流传,胡泊认为,基于A股市场具有较强的周期性,基民仍有散户的不专业特征,往往喜欢在行情高涨时申购,行情变冷反而撤出市场。针对这类问题,本质上需要加强对基民的投资者教育,引导基金投资者遵循长期价值投资理念。今年基金“好做不好发”的规律,确实被打破了。这与当前市场环境有最直接的关系,不论是传统基金重仓的赛道,还是上半年的热门赛道,凡是基金愿意去参与的个股,普遍没有太好的表现。而每天市场最活跃、涨停板出现的个股,往往都是小盘股,没有基金参与的公司。而有基金参与的个股,几乎都跌下来了。
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