隐含波动率（IV）是对一支股票年内价格变动的预估，反映投资者对未来价格波动程度的预期，是期权定价的关键因素。股票隐含波动率高，表示市场情绪较极端，价格波动较大，不确定性就大；反之，波动率低表示市场预期价格波动较小，不确定性较小。

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一、个股隐含波动率（IV）异动榜

昨日隐含波动率较高的个股为$FingerMotion(FNGR.US)$、$BridgeBio Pharma(BBIO.US)$、$Applied Digital(APLD.US)$、$SoundHound AI(SOUN.US)$等。

(相关资料图)

1、$BridgeBio Pharma(BBIO.US)$隔夜跌近3%，隐含波动率已连涨五日，连续四天处于年内最高位，期权成交1.6万张，较前一日放大三倍，成交量居前的分别为：9月15日到期、行权价12.5美元的put、8月18日到期、行权价15美元的put。

2、$Applied Digital(APLD.US)$隔夜大跌超14%，隐含波动率大涨近40%，至一年最高位。期权交易量约为日均成交的四倍，沽购比由前一日的0.7大幅攀升至1.29。7月21日到期、行权价10美元的call、今日到期、行权价7、8、7.5美元的put交投最为活跃。

3、$SoundHound AI(SOUN.US)$隔夜跌近16%，期权成交2.5万张，隐含波动率在连跌两日后反弹近9%。今日到期，3.5美元的call获两千张成交，未平仓量仅余近300张；7月28日到期、行权价4.5美元的call成交超1600张，未平仓2000余张。

消息面上，近期ChatGPT热度呈明显下滑态势。据SimilarWeb数据，6月全球用户访问量环比-9.7%，市场因此对本轮大语言模型驱动的AI浪潮产生一定质疑。

二、期权隐含波动率涨幅TOP10

三、风险提示

期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。

隐含波动率反映了市场对期权未来一段时间内的波动预期，它是由期权BS定价模型反推出来的数据，一般将它视为市场情绪的指标。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。

交易员和投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。

四、免责声明

本内容不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，你的未平仓合约可能会被平仓。然而，你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，你在买卖前应研究及理解期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程式，以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。

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